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深圳宏鼎财富管理有限公司
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- 作者:
- 来源: 同花顺
- 日期: 2017-01-20
- 浏览次数: 1799次
※20日机构强推买入 6股极度低估
潍柴动力：盈利弹性超预期
投资建议:上调公司2016/17/18年盈利预测为0.58/0.70/0.79元(2015年EPS为0.35元)。公司当前价10.22元,分别对应2016/17/18年18/15/13倍PE。考虑行业景气回升、公司业绩反转,以及公司并购转型的前瞻性,结合行业平均估值,我们认为公司合理估值为2017年20倍PE,目标价14元,维持“买入”评级。东吴证券
南京化纤：粘胶反转弹性大
预计公司2016-2018年EPS为0.33/0.94/1.30元。棉价上行带动粘胶短纤行业反转,新增产能有限,涨价有望持续。粘胶短纤每涨价1,000元/吨,公司EPS增厚0.32元;大股东新工集团旗下公司陆续启动国企改革,公司国企改革进程将会加速;出售地产业务后,公司仍将大力发展第二产业,未来外延并购或资产注入预期强烈。参考可比上市公司,给予2017年20倍PE,对应目标价18.80元,首次覆盖,给予“买入”评级。天风证券
上海电力：集团加速推进国际化进程
收购巴基斯坦KE公司和集团资产标志着“国际化、综合化、清洁化、平台化”公司四化转型的重大突破。海外现金收购KE公司增厚一倍业绩,10倍以内给予充足安全边际。一带一路步入丰收期、集团加速混改值得期待,不考虑收购和增发摊薄的情况下,我们预计2016至2018年公司分别实现每股收益0.77、0.93、1.15元,对应12月16日12.65的收盘价,PE分别为17X、14X、11X,维持“推荐”评级。银河证券
飞凯材料：加快产业转型
2016年7月,公司以自有资金收购台湾大瑞科技100%股权,大瑞科技是一家专业的锡球制造商,从事半导体封装用的锡球制造与销售,系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商。2016年11月,公司通过全资子公司安庆飞凯收购长兴昆电60%股权,长兴昆电长期致力于开发中高端器件及IC封装所需的材料,主要专业生产应用于半导体器件、集成电路等封装所需的环氧塑封料,可提供标准型、低应力型和高导热型等系列产品,为业界主要供货商之一。公司的此二笔收购,协同原有的湿化学品材料,完善了公司在半导体材料领域的布局,逐步打造成为传统主营外新的利润增长点。
盈利预测与估值
公司在做好传统主营紫外固化光纤光缆涂覆材料的同时,加快转型步伐,积极布局显示材料和半导体材料,构建新材料产业平台。不考虑增发收购和成显示带来的摊薄,我们预计公司的16-18年的EPS分别为0.77元、1.03元和1.31元,对应的PE分别为76.53、57.55、45.12倍,维持“增持”评级。华安证券
大华股份：变革成效继续显现
盈利预期:我们预计公司2017年、2018年分别实现净利润23.6亿元和29.0亿元,YoY分别增长28.8%和23.0%;EPS分别为0.81元和1.00元,对应P/E分别为16倍和13倍.公司业绩仍将快速增长,目前估值偏低,我们维持“买入”投资建议,目标价16.2元(对应2017年20X PE)。群益证券
中青旅：两大景区持续看好
景区内涵不断丰富、遨游网持续减亏进一步推动17年业绩增长。(1)乌村及未来濮院开业将进一步打开景区承载空间。乌村位于乌镇西栅历史街区500米处,已于16年1月开业、培育期两年。乌村采取类CLUBMED一价全包方式为游客提供“吃住行游购娱”一站式服务。濮院距离乌镇约20公里、仍在建设中,未来将形成对乌镇有效补充。(2)公司16年将遨游网项目募集配套资金剩余1.2亿变更为永久性补充公司流动资金,遨游网投入得到控制,预期旅行社业务亏损将进一步减少。
看好公司未来发展,维持“买入”评级。考虑到乌镇门票提价尚存在不确定性,暂不考虑该因素预计公司16、17年EPS分别为0.65元/股及0.74元/股,对应当前股价PE分别为31、28倍,维持“买入”评级。长江证券
※水泥板块孕育连续涨停新牛股 三因素助力水泥股走牛
在连续两日的反弹后，昨日市场再度出现震荡调整，沪指盘中一度下穿3100点整数关口，收盘报3101.3点。盘面上，水泥板块成为为数不多的逆市上涨板块，整体涨幅为0.83%。其中，同力水泥实现涨停，华新水泥(2.45%)、西部建设(2.40%)、华建集团(2.31%)、上峰水泥(1.86%)、海螺水泥(1.36%)、塔牌集团(1.22%)等个股涨幅也均在1%以上。
对此，分析人士表示，作为产能过剩行业，在供给侧改革持续推进、环保压力加大以及需求稳健的背景下，水泥行业上市公司去年盈利情况得到明显改善，而在2017年行业有望成为去产能“扩围”的受益者，随着行业集中度进一步提升，各地区龙头企业的投资机会更为明显，值得关注。
从昨日资金流向看，昨日板块内有6只个股实现大单资金净流入，其中，同力水泥(11789.36万元)、海螺水泥(3923.58万元)、华新水泥(1833.39万元)昨日大单资金净流入均超1000万元，此外，华建集团、万年青、三圣股份等个股昨日也受到市场主力资金青睐。
业绩方面，《证券日报》市场研究中心根据统计数据显示，截至昨日，行业内已披露2016年年报业绩预告的上市公司共有9家，其中6家公司业绩预喜，福建水泥、天山股份、冀东水泥等3家公司均预计报告期内将实现扭亏为盈。
事实上，自去年下半年以来，仅有25只成份股的水泥板块却孕育了多只牛股，包括2016年涨幅王(剔除2015年12月份以来上市的次新股)四川双马以及2016年12月上旬8个交易日股价翻番的上峰水泥均是水泥板块的翘楚，而近期，水泥板块也表现不俗，其中，西部建设年内累计涨幅已高达43.55%，除去年12月份以来上市次新股外，期间累计涨幅位居沪深两市A股第四名，而同力水泥也在近两个交易日连续涨停，成为市场反弹的龙头股之一。
对此，分析人士表示，水泥板块牛股频现主要有三方面因素。
具体来看，首先是并购重组。金隅冀东重组、“两材”合并、华新水泥收购拉法基水泥资产等并购重组事件，均显示水泥行业龙头企业已开始整合重组之路，伴随着供给侧改革继续推进，未来水泥行业潜在的整合预期极大，无论是地区行业龙头公司还是潜在的“壳”资源，均有望受到市场追捧。
第二，国资控股企业为主。宁夏建材、祁连山、天山股份、西部建设为央企国资控股企业；福建水泥、万年青、华建集团、青松建化、同力水泥、冀东水泥、金隅股份、海螺水泥为省属国资控股企业；尖峰集团、亚泰集团、ST狮头等为地市国资控股企业。
第三，水泥行业内上市公司流通市值相对较小，据统计，行业内最新流通市值不足百亿元的公司有18家，其中，三圣股份、金圆股份、博闻科技、福建水泥、ST狮头、深天地A、万年青等公司最新流通市值均不足50亿元。
综合来看，水泥板块不缺乏牛股的基因，拥有众多传统行业小市值潜在改革受益品种的水泥板块在2017年仍有望走出可观行情。
国泰君安继续推荐水泥板块，主要看好海螺水泥，此外，华北地区推荐冀东水泥；华东地区推荐华新水泥、万年青；西北地区推荐祁连山、宁夏建材、天山股份。
潍柴动力：盈利弹性超预期
投资建议:上调公司2016/17/18年盈利预测为0.58/0.70/0.79元(2015年EPS为0.35元)。公司当前价10.22元,分别对应2016/17/18年18/15/13倍PE。考虑行业景气回升、公司业绩反转,以及公司并购转型的前瞻性,结合行业平均估值,我们认为公司合理估值为2017年20倍PE,目标价14元,维持“买入”评级。东吴证券
南京化纤：粘胶反转弹性大
预计公司2016-2018年EPS为0.33/0.94/1.30元。棉价上行带动粘胶短纤行业反转,新增产能有限,涨价有望持续。粘胶短纤每涨价1,000元/吨,公司EPS增厚0.32元;大股东新工集团旗下公司陆续启动国企改革,公司国企改革进程将会加速;出售地产业务后,公司仍将大力发展第二产业,未来外延并购或资产注入预期强烈。参考可比上市公司,给予2017年20倍PE,对应目标价18.80元,首次覆盖,给予“买入”评级。天风证券
上海电力：集团加速推进国际化进程
收购巴基斯坦KE公司和集团资产标志着“国际化、综合化、清洁化、平台化”公司四化转型的重大突破。海外现金收购KE公司增厚一倍业绩,10倍以内给予充足安全边际。一带一路步入丰收期、集团加速混改值得期待,不考虑收购和增发摊薄的情况下,我们预计2016至2018年公司分别实现每股收益0.77、0.93、1.15元,对应12月16日12.65的收盘价,PE分别为17X、14X、11X,维持“推荐”评级。银河证券
飞凯材料：加快产业转型
2016年7月,公司以自有资金收购台湾大瑞科技100%股权,大瑞科技是一家专业的锡球制造商,从事半导体封装用的锡球制造与销售,系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商。2016年11月,公司通过全资子公司安庆飞凯收购长兴昆电60%股权,长兴昆电长期致力于开发中高端器件及IC封装所需的材料,主要专业生产应用于半导体器件、集成电路等封装所需的环氧塑封料,可提供标准型、低应力型和高导热型等系列产品,为业界主要供货商之一。公司的此二笔收购,协同原有的湿化学品材料,完善了公司在半导体材料领域的布局,逐步打造成为传统主营外新的利润增长点。
盈利预测与估值
公司在做好传统主营紫外固化光纤光缆涂覆材料的同时,加快转型步伐,积极布局显示材料和半导体材料,构建新材料产业平台。不考虑增发收购和成显示带来的摊薄,我们预计公司的16-18年的EPS分别为0.77元、1.03元和1.31元,对应的PE分别为76.53、57.55、45.12倍,维持“增持”评级。华安证券
大华股份：变革成效继续显现
盈利预期:我们预计公司2017年、2018年分别实现净利润23.6亿元和29.0亿元,YoY分别增长28.8%和23.0%;EPS分别为0.81元和1.00元,对应P/E分别为16倍和13倍.公司业绩仍将快速增长,目前估值偏低,我们维持“买入”投资建议,目标价16.2元(对应2017年20X PE)。群益证券
中青旅：两大景区持续看好
景区内涵不断丰富、遨游网持续减亏进一步推动17年业绩增长。(1)乌村及未来濮院开业将进一步打开景区承载空间。乌村位于乌镇西栅历史街区500米处,已于16年1月开业、培育期两年。乌村采取类CLUBMED一价全包方式为游客提供“吃住行游购娱”一站式服务。濮院距离乌镇约20公里、仍在建设中,未来将形成对乌镇有效补充。(2)公司16年将遨游网项目募集配套资金剩余1.2亿变更为永久性补充公司流动资金,遨游网投入得到控制,预期旅行社业务亏损将进一步减少。
看好公司未来发展,维持“买入”评级。考虑到乌镇门票提价尚存在不确定性,暂不考虑该因素预计公司16、17年EPS分别为0.65元/股及0.74元/股,对应当前股价PE分别为31、28倍,维持“买入”评级。长江证券
※水泥板块孕育连续涨停新牛股 三因素助力水泥股走牛
在连续两日的反弹后，昨日市场再度出现震荡调整，沪指盘中一度下穿3100点整数关口，收盘报3101.3点。盘面上，水泥板块成为为数不多的逆市上涨板块，整体涨幅为0.83%。其中，同力水泥实现涨停，华新水泥(2.45%)、西部建设(2.40%)、华建集团(2.31%)、上峰水泥(1.86%)、海螺水泥(1.36%)、塔牌集团(1.22%)等个股涨幅也均在1%以上。
对此，分析人士表示，作为产能过剩行业，在供给侧改革持续推进、环保压力加大以及需求稳健的背景下，水泥行业上市公司去年盈利情况得到明显改善，而在2017年行业有望成为去产能“扩围”的受益者，随着行业集中度进一步提升，各地区龙头企业的投资机会更为明显，值得关注。
从昨日资金流向看，昨日板块内有6只个股实现大单资金净流入，其中，同力水泥(11789.36万元)、海螺水泥(3923.58万元)、华新水泥(1833.39万元)昨日大单资金净流入均超1000万元，此外，华建集团、万年青、三圣股份等个股昨日也受到市场主力资金青睐。
业绩方面，《证券日报》市场研究中心根据统计数据显示，截至昨日，行业内已披露2016年年报业绩预告的上市公司共有9家，其中6家公司业绩预喜，福建水泥、天山股份、冀东水泥等3家公司均预计报告期内将实现扭亏为盈。
事实上，自去年下半年以来，仅有25只成份股的水泥板块却孕育了多只牛股，包括2016年涨幅王(剔除2015年12月份以来上市的次新股)四川双马以及2016年12月上旬8个交易日股价翻番的上峰水泥均是水泥板块的翘楚，而近期，水泥板块也表现不俗，其中，西部建设年内累计涨幅已高达43.55%，除去年12月份以来上市次新股外，期间累计涨幅位居沪深两市A股第四名，而同力水泥也在近两个交易日连续涨停，成为市场反弹的龙头股之一。
对此，分析人士表示，水泥板块牛股频现主要有三方面因素。
具体来看，首先是并购重组。金隅冀东重组、“两材”合并、华新水泥收购拉法基水泥资产等并购重组事件，均显示水泥行业龙头企业已开始整合重组之路，伴随着供给侧改革继续推进，未来水泥行业潜在的整合预期极大，无论是地区行业龙头公司还是潜在的“壳”资源，均有望受到市场追捧。
第二，国资控股企业为主。宁夏建材、祁连山、天山股份、西部建设为央企国资控股企业；福建水泥、万年青、华建集团、青松建化、同力水泥、冀东水泥、金隅股份、海螺水泥为省属国资控股企业；尖峰集团、亚泰集团、ST狮头等为地市国资控股企业。
第三，水泥行业内上市公司流通市值相对较小，据统计，行业内最新流通市值不足百亿元的公司有18家，其中，三圣股份、金圆股份、博闻科技、福建水泥、ST狮头、深天地A、万年青等公司最新流通市值均不足50亿元。
综合来看，水泥板块不缺乏牛股的基因，拥有众多传统行业小市值潜在改革受益品种的水泥板块在2017年仍有望走出可观行情。
国泰君安继续推荐水泥板块，主要看好海螺水泥，此外，华北地区推荐冀东水泥；华东地区推荐华新水泥、万年青；西北地区推荐祁连山、宁夏建材、天山股份。
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